建议你将以下逻辑存入手机备忘录，每天收盘后花 3 分钟对比一下你上传的这两张表： 证券APP搜索估值 —

## 📊 每日投资自检清单

第一步：看“温度”（防接盘）

  • 观察指标：PE 百分位。
  • 自检动作：
  • > 90%（如当前的红利、上证指数）：进入“只卖不买”区。此时你的50%货基要锁死，严禁加仓。
  • 50% - 80%（如当前的上证50）：进入“小量试水”区。可以动用货基进行小额定投。
  • < 20%（极度寒冷）：进入“大兵团作战”区。这时可以考虑将 511010 国债 ETF 逐步转换成指数 ETF。

第二步：看“肥瘦”（定决心）

  • 观察指标：盈利收益率。
  • 自检动作：
  • 盈利收益率 > 8%（如当前的上证50、红利）：说明资产很有肉，值得持有。
  • 盈利收益率 < 3%（如科创50、中证500）：说明太瘦了，全是骨头（泡沫），风险远大于收益。

第三步：看“摩擦力”（选标的）

  • 观察指标：折溢价率 & 最新份额。
  • 自检动作：
  • 溢价率为负（如 510050 的 -0.09%）：说明市场在打折，买入最划算。
  • 份额 > 10亿（如 510050 的 230亿）：确保你的大额资金进出自由，不会被困住。

🛠️ 您现在的自律手册

  1. 红利 ETF（5W）：因为 PE 百分位（99.75%）已到极限，建议盈利每增加 2% 就卖出 5000 元，直到清仓。
  2. 上证 50 ETF（510050）：作为目前唯一的“进攻先锋”，从货基分批转入，但总仓位不建议超过30%（因为 83% 的百分位也不算绝对便宜）。
  3. 国债 ETF（511010）：只要股市百分位还在 80% 以上，这 30%绝不动摇，它是你最后能睡着觉的保障。